Aleatoriedade

Contanto que você não consiga predizer algum evento, o mesmo é considerado aleatório. Mas, será? O que faz algo ser (ou parecer) realmente aleatório? A ausência de um padrão específico? A incapacidade de predizer qual sará o próximo acontecimento?

Nós, humanos, temos um desejo quase que incontrolável de encontrar ordem ou algum padrão nas coisas. Nosso processo evolutivo garantiu ao cérebro uma capacidade fantástica de classificar coisas: desde reconhecer o rosto da sua mãe desde seu  nascimento até saber em quem você pode confiar ou não (!?). Independente do que aprendemos a classificar ou não, o grande ponto é que somos muito ruins em lidar com a ausência de padrões. No post Previsão de Eventos Raros e Crises Financeiras deixamos em aberto a pergunta "como calcular a probabilidade de ocorrência de 17 "caras" seguidas se isto jamais aconteceu?"

Você acha que o lançamento de um dado ou embaralhar um baralho são eventos aleatórios? Talvez não. O lançamento de um dado é governado por leis matemáticas específicas e se soubéssemos exatamente a força de lançamento, a direção do vento, o atrito com o ar, posição inicial do dado, o ângulo de lançamento, o ponto de atrito com a superfície e todas as demais variáveis envolvidas, seria absolutamente possível prever qual seria o resultado do lançamento. O mesmo raciocínio pode ser aplicado ao baralho e ao trading. Então, possivelmente aleatoriedade não existe - e nem mesmo livre arbítrio - uma vez que tudo é resultado de uma combinação de acontecimentos anteriores e, a mudança de qualquer um deles, faz com que tenhamos uma resposta totalmente diferente. 

Qualquer alteração nas condições iniciais do lançamento do dado influenciará o resultado final. Você parar para arramar seu tênis pode impedir que você seja atropelado minutos depois ou fazer com que o amor da sua vida trombe em você - o tão famoso efeito borboleta. Se as coisas são assim no dia a dia, porque seriam diferentes no mercado financeiro?

Ao olhar um gráfico de um ativo qualquer, a primeira coisa que acontece é cair na tentação de achar um padrão nos preços. Como nosso cérebro é uma bela máquina de classificação, encontramos diversos deles já nos primeiros 5 minutos olhando o gráfico...ainda temos aqueles que dizem: se olhar o gráfico e em menos de 1 minuto eu não achar nada, é porque não há nada a fazer! De fato, é muito fácil olhar para um gráfico já desenhado e achar um monte de coisas que "parecem ter acontecido dado que outras aconteceram", ou melhor dizendo, os famosos padrões da análise técnica. Difícil mesmo é tentar encontrar estes mesmos padrões "em tempo real", ao vivo, enquanto o gráfico está se formando. (Relembre nosso vídeo Quero ver apertar o botão - sobre a análise de retrovisor). Aí o negócio é diferente e os "homens são separados dos meninos".

Tudo o que aconteceu no gráfico passado foi consequência de eventos passados, alguns que ninguém mesmo saberia que aconteceria, outros já parcialmente esperados e todas as consequências dos demais - lembre-se do efeito borboleta descrito acima. Tudo o que vai acontecer deste segundo para frente ainda sofrerá a influência da velocidade de resposta aos eventos que estão acontecendo, o que outras pessoas estão vendo no mesmo gráfico e as consequências de outras possíveis infinitas variáveis. Qualquer alteração no preço agora influencia tanto o que pode acontecer no futuro que qualquer previsão de longo prazo é praticamente impossível, partindo do princípio que não conhecemos todas as variáveis envolvidas. 

Esta discussão nos aproxima da teoria do caos, definida em uma frase: sistemas considerados dinâmicos são extremamente sensíveis às suas condições iniciais. Um exemplo pessoal: Uma das causas da crise de 2008 foi a redução de juros nos EUA para perto de zero, pelo então presidente do FED Alan Greenspan, para conter um efeito em cadeia causado pela crise .com, a bolha das empresas de internet no início dos anos 2000. A crise de 2008 fez com que a oferta de trabalho e o salários nos EUA reduzissem, fato que me fez escolher um outro lugar para fazer meu intercâmbio. Este "novo" lugar era perto de uma região de montanha, onde fui um dia esquiar pela primeira fez e quebrei o joelho! Ou seja teria eu quebrado o joelho por causa da bolha das empresas .com?

​Enfim, aleatoriedade existe ou não existe? Como tudo na vida, depende! Ao olhos da física clássica, não. Já ao olhos da física quântica pode ser que sim. O universo das partículas subatômica é completamente diferente da física de Newton. Com toda essa história de aleatoriedade, classificação e relações de causa e efeito, deixamos então uma pergunta em aberto para o próximo post: A análise técnica é uma falácia?

​Um abraço e até o próximo!
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